피보나치 되돌림

피보나치 되돌림(Fibonacci Retracement)은 가격이 큰 추세를 형성한 후 일정 비율만큼 되돌아갈 가능성이 높다는 가정에 기반한 기술적 분석 도구이다. 이 개념은 이탈리아 수학자 레오나르도 피보나치(Leonardo Fibonacci)의 수열에서 유래되었으며, 금융 시장에서 지지선과 저항선을 예측하는 데 활용된다.

1 개요

피보나치 되돌림은 가격이 상승 또는 하락한 후 일정 비율만큼 조정될 가능성이 크다는 원리를 이용한다. 이를 통해 투자자는 되돌림 구간에서 매수 또는 매도 기회를 찾을 수 있다. 일반적으로 사용되는 피보나치 비율은 다음과 같다.

• 23.6%
• 38.2%
• 50.0% (피보나치 수열과 직접적인 관련은 없지만 중요하게 여겨짐)
• 61.8%
• 78.6%

이러한 비율들은 과거 가격 변동에서 자주 나타나는 조정 수준을 기반으로 한다.

2 계산 방법

피보나치 되돌림을 적용하는 기본 단계는 다음과 같다.

1. 최근의 최고점(High)과 최저점(Low)을 찾는다.
2. 최고점에서 최저점까지의 총 가격 변동폭을 계산한다.
3. 위에서 정의한 피보나치 비율을 적용하여 되돌림 수준을 구한다.

예를 들어, 특정 주식이 100에서 200까지 상승한 후 되돌림을 경험할 경우:

• 23.6% 되돌림 수준: 200 - (100 × 0.236) = 176.4
• 38.2% 되돌림 수준: 200 - (100 × 0.382) = 161.8
• 50.0% 되돌림 수준: 200 - (100 × 0.5) = 150
• 61.8% 되돌림 수준: 200 - (100 × 0.618) = 138.2
• 78.6% 되돌림 수준: 200 - (100 × 0.786) = 121.4

이 계산을 통해 가격이 조정될 가능성이 높은 지점을 예측할 수 있다.

3 피보나치 되돌림의 활용

피보나치 되돌림은 다음과 같은 방식으로 활용된다.

• 지지선(Support)과 저항선(Resistance) 식별 – 되돌림 비율이 강한 지지선 또는 저항선으로 작용할 가능성이 있음
• 매매 진입 및 손절매 전략 – 되돌림 지점에서 매수 또는 매도 진입 기회를 탐색하고, 손절매 지점을 설정하는 데 도움을 줌
• 다른 기술적 지표와 병행 사용 – RSI, MACD, 이동 평균 등과 함께 분석하여 신호의 신뢰도를 높일 수 있음

4 피보나치 되돌림과 확장

피보나치 되돌림 외에도 피보나치 확장(Fibonacci Extension)이라는 개념이 있다. 이는 되돌림 이후 가격이 기존 추세 방향으로 얼마나 더 확장될 수 있는지를 예측하는 데 사용된다. 일반적으로 활용되는 피보나치 확장 수준은 다음과 같다.

• 127.2%
• 161.8%
• 261.8%
• 423.6%

피보나치 확장은 목표 가격을 설정하는 데 유용하다.

5 한계 및 주의점

• 피보나치 되돌림 수준은 확률적 개념으로, 가격이 반드시 해당 수준에서 반등하거나 되돌아갈 것이라고 보장할 수 없음
• 시장 상황에 따라 특정 피보나치 비율이 더 신뢰도가 높은 경우가 있으며, 과거 차트를 통해 적절한 적용이 필요함
• 단독으로 사용하기보다는 다른 기술적 분석 도구와 함께 활용하는 것이 효과적임

6 관련 용어

• 기술적 분석
• 추세선
• 지지선과 저항선
• MACD
• RSI

7 참고 문헌

• Murphy, John J. 《Technical Analysis of the Financial Markets》. New York Institute of Finance, 1999.
• Fibonacci, Leonardo. 《Liber Abaci》. 1202.